IGBT產(chǎn)業(yè)的未來(lái)在哪里？
高速發(fā)展的新能源汽車產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了汽車功率半導(dǎo)體的黃金時(shí)代，據(jù)集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，由傳統(tǒng)汽車到新能源汽車，功率半導(dǎo)體的用量增長(zhǎng)數(shù)倍，單輛汽車ASP從71美元增長(zhǎng)到387美元。
圖:新能源汽車和傳統(tǒng)汽車涉及的功率半導(dǎo)體比較（集邦咨詢整理）
電機(jī)控制系統(tǒng)是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié)，電控系統(tǒng)的技術(shù)水平直接影響整車的性能和成本。其中，電控系統(tǒng)應(yīng)用的核心部件——IGBT擁有高輸入阻抗、高速開關(guān)和導(dǎo)通損耗低等特點(diǎn)，在高壓系統(tǒng)中擔(dān)負(fù)著極其重要角色。
據(jù)集邦咨詢了解，IGBT模塊作為新能源汽車電控系統(tǒng)和直流充電樁的核心器件，成本占到新能源整車成本的10％，占到充電樁成本的20％。未來(lái)新能源汽車將成為IGBT產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張的主要驅(qū)動(dòng)力。
集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，2017年，我國(guó)IGBT市場(chǎng)規(guī)模為121億元，2025年將達(dá)到522億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)19.9%。但我國(guó)IGBT起步較晚，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額主要被歐美、日本企業(yè)壟斷，本土企業(yè)市場(chǎng)占比僅約為10%，進(jìn)口依賴程度較高，國(guó)產(chǎn)替代空間巨大。
圖:2014-2025中國(guó)IGBT市場(chǎng)規(guī)模（數(shù)據(jù)來(lái)源：集邦咨詢）
車用IGBT市場(chǎng)由新能源汽車和充電樁兩個(gè)部分構(gòu)成，下面本文將對(duì)兩個(gè)市場(chǎng)分別進(jìn)行分析。
新能源汽車市場(chǎng)
2012年國(guó)務(wù)院頒布了《關(guān)于印發(fā)節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》后，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)新能源汽車的產(chǎn)量從2013年的1.7萬(wàn)輛增長(zhǎng)至2017年的78萬(wàn)輛，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)160.26%。
2017年工信部印發(fā)《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》，提出到2020年我國(guó)新能源汽車產(chǎn)量達(dá)到200萬(wàn)輛，2025年達(dá)到700萬(wàn)輛。據(jù)此規(guī)劃發(fā)布的數(shù)據(jù)來(lái)看，從2017年到2025年，新能源汽車產(chǎn)量年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到16.95%。據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截止2018年6月底，2018年我國(guó)新能源汽車共生產(chǎn)40.89萬(wàn)輛，銷售41.05萬(wàn)輛，全國(guó)新能源汽車保有量達(dá)到199萬(wàn)輛。
由于新能源汽車中IGBT約占其成本的10%，我們預(yù)計(jì)到2025年，中國(guó)新能源汽車所用IGBT模塊市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到210億元，8年間累計(jì)新增市場(chǎng)份額達(dá)900億元。
新能源汽車產(chǎn)量的快速增長(zhǎng)需要大量的IGBT模塊，本土功率半導(dǎo)體企業(yè)、汽車企業(yè)在政策和資金的雙重支持下切入市場(chǎng)，目前已取得一些成績(jī)。
圖:中國(guó)切入車用市場(chǎng)的部分IGBT廠商（IDM模式）（集邦咨詢整理）
充電樁市場(chǎng)
2015年11月，工信部等四部委聯(lián)合印發(fā)《電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南》通知，明確到2020年，新增集中式充換電站超過(guò)1.2萬(wàn)座，分散式充電樁超過(guò)480萬(wàn)個(gè)，以滿足全國(guó)500萬(wàn)輛電動(dòng)汽車充電需求。
據(jù)中國(guó)充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)，截至今年7月底，我國(guó)已建成充電樁約66.2萬(wàn)個(gè)，其中公共充電樁約27.5萬(wàn)個(gè)，私人充電樁約38.7萬(wàn)個(gè)。按照規(guī)劃需新建的充電樁超過(guò)400萬(wàn)個(gè)，市場(chǎng)空間巨大。
IGBT模塊占到充電樁成本的20%左右，我們預(yù)計(jì)到2025年，充電樁所用IGBT的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到100億元，8年間累計(jì)新增市場(chǎng)份額達(dá)300億。
中國(guó)目前充電樁企業(yè)超過(guò)三百家，但大多數(shù)企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)認(rèn)可度不高，top10企業(yè)占有大量市場(chǎng)并且市場(chǎng)份額在逐漸增大，未來(lái)隨著行業(yè)洗牌，大多數(shù)企業(yè)將會(huì)退出市場(chǎng)，為已占有優(yōu)勢(shì)的企業(yè)讓出市場(chǎng)。
圖:截止2018年8月中國(guó)已運(yùn)營(yíng)充電樁設(shè)備top10企業(yè)（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，集邦咨詢整理）
機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存
由前述可知，新能源汽車將成為我國(guó)IGBT產(chǎn)業(yè)未來(lái)8年主要的市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，未來(lái)8年累計(jì)市場(chǎng)空間超過(guò)千億。市場(chǎng)空間巨大，但對(duì)于企業(yè)而言，同樣面臨著機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的場(chǎng)面。
機(jī)遇
1、目前八吋廠產(chǎn)能緊缺，從上游晶圓到下游制造、模塊，產(chǎn)品均供不應(yīng)求，整個(gè)功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷難得的產(chǎn)業(yè)景氣周期，由于目前大型設(shè)備廠不再生產(chǎn)八吋設(shè)備，導(dǎo)致八吋廠擴(kuò)產(chǎn)難度增大，產(chǎn)業(yè)景氣度預(yù)計(jì)仍將持續(xù)。而作為功率半導(dǎo)體一個(gè)重要類品的IGBT產(chǎn)業(yè)，也將受益于產(chǎn)業(yè)景氣周期。
2、IGBT技術(shù)革新正在減緩，在第六代IGBT開發(fā)出來(lái)以后，IGBT產(chǎn)品所具有的優(yōu)勢(shì)已經(jīng)幾乎被開發(fā)殆盡，在技術(shù)上領(lǐng)先的國(guó)際廠商技術(shù)創(chuàng)新的速度將會(huì)有所減緩，而國(guó)內(nèi)廠商則迎來(lái)寶貴的追趕時(shí)間。
挑戰(zhàn)
1、目前國(guó)際主要的IGBT廠商采用的均為IDM模式，IDM企業(yè)注重技術(shù)積累，具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的企業(yè)會(huì)不斷提高技術(shù)門檻，加大后來(lái)者追趕的難度。
2、SiC MOSFET有著比Si基IGBT更快的開關(guān)速度、更高的電流密度和更低的導(dǎo)通電阻，能耗較后者有較大降低空間，目前囿于成本較高尚未大規(guī)模商用，但不排除未來(lái)有一天成本下降到可接受的范圍后，逐漸搶占IGBT的市場(chǎng)。(本文在預(yù)測(cè)未來(lái)八年IGBT市場(chǎng)規(guī)模的過(guò)程中，已經(jīng)將此因素考慮在內(nèi)。)
